태국 고령화 위기에 대한 KKP 수석 경제학자의 경고 및 개인 재정 계획 촉구

핵심 요약

키아트나킨 파트라 금융 그룹(KKP)의 수석 경제학자 닥터 피팟 루엥나루엠티차이는 태국이 소득 증가 속도보다 빠르게 고령화되고 있으며, 이는 대부분의 근로자들이 은퇴에 대비하지 못하게 만든다고 밝혔습니다. 2026년 11월 2일 열린 기자 간담회에서 그는 태국 인구의 약 24%가 이미 60세 이상이며, UN 데이터에 따르면 이 수치는 25년 이내에 3분의 1 수준으로 증가할 것으로 예상된다고 언급했습니다 (2049년에는 36%). 2060년까지 고령 인구 1명당 노동자 수는 5.5명에서 1.8명으로 감소할 것으로 예상됩니다. 닥터 루엥나루엠티차이는 태국의 중간 연령이 약 41세로 중국과 유사하지만, 1인당 GDP는 약 7,200달러로 중국의 약 절반에 불과하다고 지적했습니다. 그는 태국이 인구가 감소하는 유일한 아세안 경제 국가이며, 올해 약 2.5%의 성장을 기록할 것으로 예상되어 대만, 베트남, 말레이시아에 비해 가장 낮은 성장률을 보이는 국가가 될 것이라고 전망했습니다.

설문 조사에 따르면 은퇴 준비가 부족한 것으로 나타났습니다. 키아트나킨 파트라의 연구소에서 실시한 750명의 민간 부문 직원 대상 설문 조사 결과, 응답자의 86%가 계획대로 은퇴할 것이라고 예상했지만, 실제로 그렇게 하는 사람은 5%에 불과했으며, 73%는 필요한 은퇴 자금의 60% 미만을 보유하고 있었습니다. 연금 가입률은 낮으며, 약 5000만 명의 노동 인구 중 연금에 가입한 사람은 약 310만 명(10% 미만)에 불과합니다. 사회 보장 제도는 근무 기간 동안 기여하는 사람들에게 최대 5,000~7,000바트의 급여를 지급합니다. 태국 60세 이상 인구의 소득 중 약 70%는 자녀나 계속되는 노동 활동으로부터 발생하며, 은퇴 저축에 의존하는 비율은 약 7%에 불과합니다.

닥터 루엥나루엠티차이는 사회 보장 기금이 20~30년 이내에 고갈될 수 있으며, 이는 더 높은 기여금, 더 늦은 은퇴 연령 또는 더 낮은 혜택 등의 선택지를 가져올 수 있다고 경고했습니다. 30바트 의료 제도는 15~20년 후에는 유지하기 어려울 수 있습니다. 그는 예산 관리(연간 지출의 약 4배에 해당하는 저축을 의미하는 "4% 규칙" 사용), 보험을 통한 예상치 못한 비용 대비, 그리고 세금 공제 대상인 RMF 기여금에만 의존하지 않도록 주의하는 것을 포함하는 세 가지 프레임워크를 제시했습니다. 또한, 조기 투자와 은퇴 후에도 자금을 계속 투자하는 것을 강조했습니다.

KKP의 데이터에 따르면 의료 비용은 연간 약 11%, 노인 요양 비용은 6%, 사립 학교 교육 비용은 7%로 상승하고 있습니다. 인플레이션율이 3%인 현재, 연간 720,000바트의 지출은 30년 후 약 175만 바트로 두 배가 될 것입니다. 60세의 태국인은 평균적으로 23.5년을 더 살 것으로 예상되며, 60세에 도달한 여성의 35%는 90세까지 생존할 가능성이 있습니다. 닥터 루엥나루엠티차이는 태국 내 투자에만 97%가 집중되어 있는 반면, 태국은 MSCI All World 지수의 0.14%에 불과하다는 점을 지적하며, 태국 외 다른 국가에 투자하는 것을 고려해야 한다고 조언했습니다. 2026년 8월까지 지난 10년간 태국 증권 거래소(SET)는 연간 평균 3.7%의 수익률을 기록했으며, 이는 글로벌 주식의 13.0% 및 S&P 500의 15.4%에 비해 낮은 수치입니다.

키아트나킨 파트라 증권의 개인 투자 자문 책임자인 나릿 코살라티프는 제품 중심이 아닌 목표 설정 중심의 은퇴 관련 상품 시리즈를 발표했습니다. KKP Ready Retire 2045 및 2035 펀드는 일반 버전과 RMF 버전으로 제공되며, Capital Group과 협력하여 성장 자산에서 수입 자산으로 점진적으로 전환됩니다. 만기 시에는 KKP Lifelong Income 펀드로 전환되어 연간 약 4%의 수익을 목표로 하며, 동시에 자본을 보존합니다. KKP Advanced Income 펀드는 약 5~7%의 더 높은 수익을 목표로 하지만, 주식의 일부를 현금화해야 합니다. 최소 투자 금액은 1,000바트입니다. 나릿은 해당 펀드가 자본 보장을 제공하지 않으며, 투자자는 투자한 금액보다 적은 금액을 받을 수도 있다고 밝혔습니다.