카시콘은행 증권은 토지 거래 회복과 규제 환경 개선에 힘입어 WHA에 대해 '매수' 등급을 유지합니다.

핵심 요약

카시콘은행 증권(KS)은 2026년 하반기에 WHA의 뚜렷한 회복이 예상된다고 전망하며, 이는 산업용 토지 거래량 증가에 힘입은 결과입니다. 올해 상반기에는 1,143에이커에서 505에이커로 산업용 토지 거래량이 감소했습니다. 지속적인 토지 판매는 미처리 주문량을 보충하고 2027회계연도 수익을 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 데이터 센터, 전기 자동차(EV), 반도체 관련 규제는 산업용 토지 수요를 촉진할 것으로 예상됩니다. WHA는 종합적인 유틸리티 및 에너지 인프라를 보유하고 있어 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 확대되는 고객 기반은 유틸리티 및 임대 부동산 사업에서 장기적인 안정적인 수익을 창출할 것으로 예상됩니다. KS는 WHA에 대해 '매수' 등급을 유지하며, 목표 주가로 6.25바트를 제시했습니다. 이는 하반기 사업 회복, 규제 관련 진전, 그리고 베트남에서의 토지 판매가 투자자들의 관심과 주가에 중요한 영향을 미칠 것으로 판단한 결과입니다.